期货怎么套利呢?

2020-03-23 13:44 商品期货开户 商品期货开户

  期货套利亦称套期图利,也叫价差交易。那么期货怎么套利呢?在此简单介绍期货怎么套利。

  

  指的是在买入或卖出某种期货合约的同时,卖出或买入相关的另一期货合约,并在某个时间同时将两种合约平仓的交易方式。

  

  套利者的利润不是基于商品价格的上涨或下跌,而是基于不同合约之间差价的扩大或缩小。

  

  期货怎么套利?期货套利一般可分为三类:跨期套利、跨市套利和跨商品套利。

  

  跨期套利跨期套利,是指在同一市场同时买入或卖出同一种商品在不同交割月份的期货合约,以期在有利时机同时将这两个不同交割月份的合约对冲平仓而获利。跨期套利是围绕同一商品不同交割月份合约的价差而展开。影响这种投资成功与否的关键是持仓费用。

  

  跨市套利跨市套利是在不同交易所之间的套利交易行为。当同一期货商品合约在两个或更多的交易所进行交易时,由于区域间的地理差别,各商品合约间存在一定的价差关系。例如伦敦金属交易所(LME)与上海期货交易所(SHFE)都进行阴极铜的期货交易,每年两个市场间会出现几次价差超出正常范围的情况,这为交易者的跨市套利提供了机会。例如当LME铜价低于SHFE时,交易者可以在买入LME铜合约的同时,卖出SHFE的铜合约,待两个市场价格关系恢复正常时再将买卖合约对冲平仓并从中获利,反之亦然。在做跨市套利时应注意影响各市场价格差的几个因素,如运费、关税、汇率等。

  

  跨商品套利此类交易通常是在买入某一交割月份的某种期货合约,同时卖出另一份相同交割月份、相互关联商品的期货合约,然后伺机对冲。跨商品套利实质是利用种类不同但相互关联的商品之间期货合约价格的差异进行套利。

  

  套利交易相对投机来说,具有风险相对较低、回报较为稳定的特点,但是,套利也有一定的风险。


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